Как влияют процентные ставки на курс валют

Каждый день курсы основных валют меняются. Одной из предпосылок является спрос и предложение на конкретную валюту. За востребованность той или иной валюты отвечает экономическая и политическая ситуация. Однако самым значимым фактором на курсы валют играет процентная ставка. Эта ставка отражает глобальное состояние финансов и экономики.

Ставка Центрального Банка

Одной из главных направлений ЦБ является регулирование стоимости кредитов в государстве. Поэтому ставка рефинансирования является ключевой учетной ставкой. Данный параметр применяется в сделках между другими банками и кредитными учреждениями. То есть, ставка - это процент, под которые ЦБ предоставляет денежные средства другим финансовым институтам.

Коммерческим структурам выдается кредит, который соотносится со ставкой рефинансирования. Соотвественно, чем выше ставка, тем дороже кредиты. Вследствие этого объем капиталов для других банков снижается. В конечном итоге происходит рост цен на все группы товаров. Конкурентность кредитов падает. При этом снижается рост инфляции. Национальная валюта дорожает, что является хорошим инструментом для инвесторов. На рынке Forex курс национальной валюты тоже растет.

Низкая ставка рефинансирования говорит об обратном эффекте. Так как процент ниже, то коммерческие банки берут кредиты в большем объеме, товары дешевеют, но вместе с этим из-за нехватки денег включается печатный станок в стране. Это провоцирует повышение инфляции и удешевление валюты.

Регулирование процентных ставок

Размер учетной ставки является относительной величиной. Ведь это самый мощный рычаг давления на курс национальной валюты. Поэтому ЦБ страны очень внимательно за ним следит. Однако, если в стране нет места к росту, то цены растут без увеличения производства товаров и услуг. Инфляция подрастает, а курс валюты страны падает. Ситуация в стране ухудшается и центробанк вынужден тогда повысить ставку. Мера помогает сдержать инфляцию и улучшить ситуацию в стране. Как только валюта снова привлекательна для инвесторов, коммерческие банки дают выгодный процент по депозитам. Как правило, ставка рефинансирования повышается при стремительном росте экономики.

При спаде экономической активности проводится политика снижения учетной ставки. Кредиты под выгодным процентом - это стимул для коммерческих банков. Вследствие этого кредитные ресурсы банков только растут. Как итог, происходит снижение налогов, безработицы, повышается деловая активность граждан. Но курс на бирже валюты снижается.

Кем происходит регулирование ставки

ЦБ самостоятельно определяет срок пересмотра учетной ставки. К примеру, в США данную функцию делает FOMC. В Евросоюзе за ставкой следит Европейский Центральный Банк. Определяется курс в самом начале финансового года.

Как реагирует рынок Forex

Каждое изменение в ставке рефинансирования вызывает всплеск ценового движения. В момент публикации на рынке начинается огромная волатильность. Именно этот период особенно важен для трейдеров, потому как есть возможность хорошо заработать. Трейдер может за короткий промежуток времени выставить отложенные ордера на покупку или продажу актива.

Как правило рост ставки говорит о росте цены актива. Повышается количество инвесторов, которые хотят приобрести валюту, к которой применялось решение.

Самый острый ажиотаж на финансовых рынках вызывает ставка рефинансирования в США, так как именно там сконцентрирована основная денежная масса. Каждый раз, когда выступает глава Федерального резерва, это сопряжено с «перекупленностью» или «перепроданностью».